【北京股权激励律师】股权激励的调整与修改、变更、终止机制

 【北京股权激励律师】股权激励计划方案设计的8大模块,包括:激励模式的选择,激励对象的确定,股票股份的来源/购股资金的来源,激励涉及的股份总量/单个激励对象可获得的股份上限,行权条件/绩效考核指标设计,激励标的价格确定,激励方案的时限确定,激励方案的调整/修改/变更/终止。
    股权激励计划并非从设计到实施一成不变。在实践中,因为实行股权激励计划的公司需要采取进一步融资,或者配股分红等行为,这样,在激励计划中约定授予激励对象的股权激励标的的股份数量应相应地进行修改,以保持实质上的公平。另外,在实施股权激励计划的过程中,如果激励对象发生辞职,被公司开除或者调离岗位,等等的特殊情形,则其股权激励的资格,以及获受的股份数量,均应相应地改变。
【北京股权激励律师】股权激励的调整与修改、变更、终止机制
一、股权激励计划中,激励标的数量及价格的调整与修改
是指:在公司授予激励对象激励标的之后,至激励对象行权之日当日止的期间内,公司因为发生资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细或缩股、配股等事项时,为了维持激励对象的预期利益,和保证股权激励计划的公平性,公司对激励对象获受的激励标的数量及价格,进行相应调整的行为。
(一)股权激励标的数量的调整方法
1、如果公司进行资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细事项,则:调整后的激励标的数量 = 调整前的激励标的数量 × (1 + 每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率)
其中,每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率,即为每股股票经转增、送股或拆细后,增加的股票数量。
2、如果公司进行缩股事项,则:调整后的激励标的数量 = 调整前的激励标的数量 × 缩股比例(原1股公司股票缩为多少股公司股票)
3、如果公司进行配股事项,则:调整后的激励标的数量 = 调整前的激励标的数量 × 配股股权登记日当日收盘价 × (1 + 配股比例)÷(配股股权登记日当日收盘价 + 配股价格 × 配股比例)其中,配股比例,即为配股的股数与配股前公司总股本的比例。
(二)股权激励标的的行权价格调整方法
1、如果公司进行资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细事项,则:调整后的行权价格 = 调整前的行权价格 ÷(1 + 每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率)
2、如果公司进行缩股事项,则:调整后的行权价格 = 调整前的行权价格 ÷ 缩股比例
3、如果公司进行派息事项,则:调整后的行权价格 =  调整前的行权价格 - 每股的派息额
4、如果公司进行配股事项,则:
调整后的行权价格 = 调整前的行权价格 ×(股权登记日当日收盘价 + 配股价格 × 配股比例)÷(股权登记日当日收盘价 ×(1 + 配股比例))
(三)股票期权激励计划调整的法律程序
一般而言,上述事项原因所进行的激励计划调整以及调整的方法,在股权激励计划草案中是事先设计好的。所以,遇到调整时,一般公司只要通知激励对象即可。对于上市公司而言,董事会调整股票期权数量和行权价格后,还应按照相关法规或者主管机构的要求,进行审批或备案,并及时公告。
(四)股票期权激励计划的修改
除了上述事项原因要调整激励计划以外,还存在以下情形:
1、改变股权激励标的的行权价格。
2、改变激励对象的授予资格规定。
3、延长股权激励计划的有效期、行权有效期。
4、改变股权激励计划的考核标准。
5、其他董事会认为需要修改的事项。
全部涉及的股权激励计划的修改,会严重影响激励对象以及股东的预期利益,所以,都应该征得激励对象的同意,由公司董事会做出决议,并经股东大会审议批准。
二、股权激励计划的变更
(一)公司控制权发生变化时的激励计划变更
一般而言,若公司发生控制权变更、合并、分立,所有已授出的激励标的不作变更,激励计划不作改变,激励对象不能加速行权。所以,应当对激励标的进行调整,以保证激励对象的预期收益不变。
(二)激励对象发生变化时的激励计划变更
1、正常职务变更
激励对象职务发生正常变更,但仍担任公司行政职务的董事、其他高级管理人员。
2、职务降职
激励对象因不能胜任工作岗位、考核不合格、触犯法律、泄露公司机密、失职或渎职等行为,严重损害公司利益或声誉,而导致的职务降职,经公司董事会薪酬与考核委员会批准并报公司董事会备案,可以取消激励对象尚未行权的激励标的。
3、不符合资格
若激励对象成为独立董事、监事或其他不能持有公司股票或其他股权激励标的的人员,一般应取消其所有尚未行权的激励标的。
4、解聘离职
激励对象因触犯法律、泄露公司机密、失职或渎职等行为,严重损害公司利益或声誉而被公司解聘的,一般自离职之日起,所有未行权的激励标的即被取消。
5、其他离职
激励对象自解除与公司的雇佣关系,正常离职之日起,所有未行权的股票期权即被取消。
6、死亡
激励对象死亡的,自死亡之日起,所有未行权的激励标的即被取消。
7、丧失劳动能力
激励对象因执行职务负伤而导致丧失劳动能力的,其所获受的激励标的不作变更,仍可按规定行权。
三、股权激励计划的终止
(一)因公司不够实施激励计划资格而终止
公司发生下列情形之一,应当终止实施股权激励计划,激励对象已获授权但尚未行权的激励标的,应当终止行权,由公司收回后予以注销:
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见,或者无法表示意见的审计报告。
2、最近一年内因重大违法违规行为,被证监会予以行政处罚。
3、证监会认定的不能实行股权激励计划的其他情形。
(二)因激励对象不够获得激励标的资格而终止
在激励计划实施过程中,激励对象出现下列情形之一的,其已获授但尚未行权的激励标的应当终止行权,由公司收回并注销:
1、最近3年内被证券交易所公开谴责,或宣布为不适当人选的。
2、最近3年内因重大违法违规行为,被证监会予以行政处罚的。
3、具有公司法规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。